- Tier 1/2/3: отраслевое деление регуляторов по строгости. Официального статуса у него нет.
- Жёсткая лицензия: сегрегация средств, компенсационный фонд, лимит плеча, обязательный NBP.
- Офшорная лицензия: требования короче, компенсационных фондов в этих юрисдикциях нет.
- Смотреть нужно лицензию компании из вашего договора, а не список лицензий бренда.
Tier: полезная, но неофициальная шкала
Никакого официального «регулятора первого уровня» не существует: Tier 1/2/3 это конвенция, которой индустрия группирует регуляторов по жёсткости требований и качеству надзора. Этот сайт использует такое же деление в рейтинге брокеров; карточки всех регуляторов с деталями собраны на странице «Регуляторы».
Что даёт жёсткая лицензия
Наглядный пример: правила для розничных CFD в ЕС, введённые регулятором ESMA в 2018 году и закреплённые национальными регуляторами. Розничный клиент компании под такой лицензией получает:
- сегрегацию: клиентские деньги хранятся отдельно от денег компании;
- ограничение плеча (на основных валютных парах 1:30);
- обязательную защиту от отрицательного баланса;
- стандартное риск-предупреждение с долей убыточных счетов брокера;
- ограничения на бонусы и стимулирование торговли.
Сверху добавляется компенсационная схема на случай краха брокера: до £85 000 на клиента в Великобритании (FSCS), до €20 000 на Кипре (ICF), до AUD 150 000 в Австралии (CSLR). Лимиты по остальным юрисдикциям: страница «Регуляторы».
Что даёт офшорная лицензия
В юрисдикциях, под которыми международные брокеры обслуживают клиентов из Казахстана (Сейшелы, Белиз, Багамы, BVI, Маврикий), лицензия тоже существует и тоже накладывает требования: сегрегация клиентских средств в них, как правило, входит. Но компенсационных фондов для клиентов розничных форекс-брокеров в этих юрисдикциях нет, плечо не ограничено (в подборке встречается 1:2000 и выше), обязательного NBP и стандартных риск-предупреждений тоже нет. Что именно может каждый регулятор: в его карточке на странице «Регуляторы».
Бренд и компания: чья лицензия ваша
У брендов подборки по несколько лицензий, но конкретного клиента обслуживает одна конкретная компания, и для Казахстана это офшорная entity. Пример из подборки: у группы Exness есть лицензии FCA и CySEC, но эти компании работают только с B2B и EU-клиентами, а клиента из Казахстана обслуживает Exness (SC) Ltd под FSA Seychelles. Все правила и вся защита определяются лицензией компании из вашего клиентского договора: она указана в договоре и в футере сайта брокера, а в карточках брокеров подборки гео-лицензия помечена отдельно.
- ESMA: меры по CFD для розничных клиентов (2018).
- Страница «Регуляторы» сайта: полномочия, компенсационные схемы и лимиты по каждому регулятору (единая база с этой статьёй).